Приведенный пример не учитывал торговых комиссий, которые получила бы Алиса за предоставление ликвидности. Зачастую заработанные комиссии покрывают убытки и делают предоставление ликвидности прибыльным. Тем не менее знать о непостоянных потерях крайне важно, если вы собираетесь предоставлять ликвидность протоколу DeFi. Так почему же поставщики продолжают предоставлять ликвидность, если они подвержены потенциальным убыткам? Дело в том, что непостоянные потери можно компенсировать торговыми комиссиями. Даже пулы на Uniswap, значительно подверженные непостоянным потерям, позволяют получать прибыль за счет торговых комиссий.
Пример Из Практики: Стратегический Подход Lp
- Например, пулы на Uniswap, которые очень подвержены таким потерям, могут быть прибыльными из-за торговых комиссий (0,3%).
- Допустим, цена ETH вырастет на 5%, тогда арбитражеры смогут купить ETH на Uniswap по цене на 5% ниже, чем на внешнем рынке.
- Кроме того, диверсификация ликвидности позволяет распределить риски и минимизировать влияние непостоянных потерь.
- Другое дело, что такой вариант размещения инвестиций ограничен с точки зрения потенциального роста цен.
- Название «непостоянная потеря» описывает данный эффект не совсем корректно.
Единственным исключением являются пары стабильных монет (стейблкоинов), таких, как USDT, BUSD, USDC и аналогичных монет, привязанных к цене определенной фиатной валюты. Доходное фермерство и добыча ликвидности стали популярными стратегиями, поскольку LP могут продолжать зарабатывать на торговых сборах, даже сталкиваясь с риском непостоянных потерь. На высокообъемных DEX, таких как Uniswap, сборы иногда могут перевешивать потери, особенно в пулах с активным участием трейдеров и минимальными изменениями цен. Важно помнить, что даже с использованием этих инструментов непостоянные потери не могут быть полностью исключены. Рынок криптовалют является высокорискованным, и вы должны быть готовы к тому, что иногда потери могут быть значительными. Поэтому важно правильно управлять своими рисками и использовать инструменты в соответствии с вашей стратегией торговли.
Однако если изменится стоимость одного актива относительно другого, то можно снять меньшую сумму, нежели была инвестирована изначально. Если вы когда-либо работали с Defi, вы наверняка сталкивались с концепцией Непостоянная ecn счета форекс потеря. Непостоянные потери возникают, когда вы предоставляете ликвидность пулу, и цена вашей заблокированной монеты меняется относительно другой с момента ее внесения.
Обратите внимание, что он не учитывает комиссии за предоставление ликвидности. Во-вторых, нужно выбирать пары, где стоимость одного актива касательно другого остается относительно стабильной. Другое дело, что такой вариант размещения инвестиций ограничен с точки зрения потенциального роста цен. Непостоянная потеря один из основных терминов, с которыми должны быть знакомы поставщики ликвидности. Многие из самых популярных AMMS, Такие, как Uniswap, Блини другие сосредоточились на простоте использования, не предоставив никакого механизма для предотвращения Непостоянных убытков.
При этом, чем больше сделок и чем выше доля в пуле, тем выше потенциальный доход. Учитывая значительный рост DeFi, в последнее время появилось несколько платформ, позволяющих ПЛ рассчитывать возможные непостоянные потери для своих активов. Все, что им нужно сделать, – это ввести количество токенов, которые они готовы разместить в пуле, и получить предполагаемую величину непостоянных убытков. Предоставление ликвидности выгодно для типичных AMM только в том случае, если прибыльность фарминга превышает стоимость непостоянных потерь. Однако, если поставщики ликвидности несут убытки, они могут использовать ILP, чтобы защитить себя от непостоянных потерь. Непостоянные потери могут повлиять на вашу прибыль при торговле на криптовалютной бирже.
Как Работают Пулы Ликвидности Amm, Кто Такие Lp И Что Собой Представляет Непостоянная Потеря
Важно помнить, что рынок криптовалют является высокорискованным и непостоянные потери не могут быть полностью исключены. Трейдеры должны быть готовы к тому, что иногда потери могут быть значительными, и использовать инструменты для управления рисками в соответствии с их стратегией торговли. Временной горизонт является важным фактором, который следует учитывать. Поэтому учет времени нахождения активов, заблокированных в пулах, и возможности восстановления их первоначальной стоимости имеют решающее значение для эффективного управления непостоянными потерями. Если цена ETH увеличится, они получат больше альткоинов и меньше ETH по сравнению с их первоначальным депозитом. Это несоответствие между стоимостью их первоначального депозита и стоимостью на момент вывода средств является непостоянной потерей.
Стратегии Минимизации Непостоянных Потерь
Непостоянная потеря возникает в результате взаимосвязи между парами токенов в автоматизированных маркет-мейкерах. AMM используют алгоритмы для определения цен на токены на основе их спроса и предложения. Когда цена одного токена в пуле ликвидности значительно меняется по сравнению с другим токеном, могут возникнуть непоправимые убытки.
Другое дело, что этот вариант инвестирования ограничен с точки зрения потенциального роста цены. Но что если актив, размещенный в пуле, увеличится или уменьшится в цене? В этом случае ПЛ потеряют часть своей ликвидности, что и называется “непостоянной потерей”. Напротив, доходный фарминг влечет за собой предоставление ваших токенов в аренду пулу ликвидности или предоставление ликвидности. Фарминг более прибылен, готовые решения для Форекс брокеров чем стекинг, но предложение ликвидности имеет свои риски, включая риски ликвидации, контроля и ценовые риски. Протоколы DeFi, такие как Uniswap, Curve и Balancer, используют алгоритмы автоматизированного маркет-мейкера (AMM) вместо традиционных книг заказов.
Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP. Доходный фарминг, в процесе которого вы одалживаете свои токены для получения вознаграждения, напрямую связан с непостоянной потерей. Однако это не то же самое, что стейкинг, поскольку инвесторы должны вкладывать деньги в блокчейн для проверки транзакций и блоков, чтобы получать вознаграждение за стейкинг. Непостоянные потери — неизбежный аспект предоставления ликвидности DeFi, но они не должны быть решающим фактором.
Такая демократизация рынка предоставила свободу реализации экономической деятельности в криптопространстве. Небольшие инвестиции помогут с минимальными рисками оценить, в какую сторону амм это может двигаться стоимость и какие реальные убытки можно понести. Небольшие инвестиции помогут с минимальными рисками оценить, в каком направлении может двигаться стоимость и какие реальные потери можно понести.
И если вы управляете своими рисками и знаете, как правильно использовать инструменты, то непостоянные потери могут быть легко управляемы. Кроме того, трейдеры могут использовать различные стратегии, которые помогают справляться с непостоянными потерями. Например, многие трейдеры используют диверсификацию, чтобы распределить свои инвестиции между различными активами и снизить риски.
В результате, когда поставщик ликвидности изымает свои средства, у него может оказаться меньше токенов, чем он изначально внес, несмотря на получение торговых комиссий. В мире децентрализованных финансов непостоянные потери (Impermanent Loss) — это явление, которое потенциально может оказать существенное влияние на портфель пользователя. Эта потеря называется «непостоянной», поскольку она реализуется только в том случае, если пользователь выводит активы из пула. DeFi открыли новые возможности для трейдеров и инвесторов по заработку на своих криптоактивах.
No Comments